個人養(yǎng)老金制度終于落地，金融機構蓄勢待發(fā)！
4月21日，中國證券報·中證金牛座記者就《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》采訪多家金融機構獲悉，目前各公司已迅速開展政策研究評估工作，目前業(yè)務準備較為充分，將在投研能力、產(chǎn)品設計、投資者教育方面持續(xù)發(fā)力，做好資金承接工作，為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)健價值。
業(yè)內專家預計，產(chǎn)品層面，監(jiān)管部門可能會對金融機構有監(jiān)管準入的程序和名單制的管理。由于個人養(yǎng)老金賬戶具有唯一性，預計未來各大商業(yè)銀行將在這一領域展開激烈競爭。
養(yǎng)老理財正在試點
華夏理財投資研究部總經(jīng)理助理鄧文碩表示，銀行理財投資風格符合個人養(yǎng)老金投資要求，預計將成為個人養(yǎng)老金的主要配置領域。
他表示，目前養(yǎng)老理財試點已擴展至“十地十家機構”，總試點額度提升至2600億元。華夏理財已經(jīng)做好承接個人養(yǎng)老金的準備工作，正在積極申請養(yǎng)老理財試點資質。
貝萊德中國區(qū)負責人湯曉東建議，資產(chǎn)管理公司進一步和銀行或相關銷售機構緊密合作，推動投資者教育保護工作，運用創(chuàng)新性的金融科技工具來科學化管理國民的養(yǎng)老投資需求。
貝萊德建信理財是國內首家獲準養(yǎng)老理財試點的合資理財公司。湯曉東表示，將結合貝萊德在養(yǎng)老投資領域的全球實踐經(jīng)驗和建設銀行對本土市場的深刻理解，推出符合中國居民個性化需求、鼓勵長期養(yǎng)老投資的優(yōu)質投資產(chǎn)品。
商業(yè)銀行：業(yè)務準備已基本完成
興業(yè)銀行相關負責人表示，個人養(yǎng)老金不僅涉及社保領域，其相關的個人養(yǎng)老金資金賬戶管理、個人養(yǎng)老金產(chǎn)品投資等還涉及金融領域，具有社保與金融雙重屬性。商業(yè)銀行既要從服務社保領域的角度為個人養(yǎng)老金的推廣落地提供盡可能的便利，又要立足金融主業(yè)，將個人養(yǎng)老金融入現(xiàn)有的金融服務生態(tài)。具體到業(yè)務層面上，商業(yè)銀行主要圍繞賬戶準備、產(chǎn)品準備、銷售支持、技術支撐、投資者教育五個方面做好支持與準備。
該負責人表示，興業(yè)銀行為后續(xù)個人養(yǎng)老金業(yè)務有序開展做好了充足準備。目前，興業(yè)銀行個人養(yǎng)老金賬戶相關業(yè)務準備已基本完成。
險資：建議探索多賬戶產(chǎn)品組合
一家大型險企人士表示，目前各類金融機構正通過不同方式挖掘第三支柱個人養(yǎng)老金市場，初步形成跨業(yè)競爭格局。保險業(yè)要發(fā)揮產(chǎn)品、分散長壽風險、與養(yǎng)老服務有機結合等方面的獨特優(yōu)勢，提升長期養(yǎng)老資金的投資收益率，成為第三支柱發(fā)展的核心力量。
業(yè)內人士表示，養(yǎng)老保險產(chǎn)品期限長，有助于推動短期儲蓄轉化為長期養(yǎng)老資產(chǎn)，優(yōu)化家庭金融資產(chǎn)期限結構，建議養(yǎng)老保險可通過多賬戶的產(chǎn)品組合滿足客戶不同風險偏好需求。例如，市場實踐中，養(yǎng)老年金險普遍與萬能賬戶結合，個別市場主體還在探索將養(yǎng)老年金險與投連險賬戶結合
公募：已為基金經(jīng)理建立長期考核目標
華夏基金表示，公司一直在積極為公募基金助力個人養(yǎng)老金業(yè)務發(fā)展做準備。一是建立適合養(yǎng)老金管理的制度框架，二是配備資深投資經(jīng)理，三是借鑒國際先進的資產(chǎn)配置理念、積累了豐富的FOF管理經(jīng)驗，四是搭建完善產(chǎn)品線，提供豐富養(yǎng)老產(chǎn)品選擇。
中歐基金表示，已專門成立養(yǎng)老金業(yè)務部，對公司養(yǎng)老金業(yè)務進行統(tǒng)籌管理。投研層面，以多資產(chǎn)策略組負責人黃華和FOF策略組負責人桑磊以及兩大策略組成員為核心，專門服務個人養(yǎng)老金相關投資研究工作。
券商資管：已為公募養(yǎng)老FOF打下基礎
華泰證券資管表示，已在前期進行布局儲備工作。一方面，逐步發(fā)展并形成較為成熟的公募基金投資策略，持續(xù)拓展以公募基金為核心投資標的的私募FOF系列產(chǎn)品，為公募養(yǎng)老FOF打下基礎；另一方面，同步儲備公募養(yǎng)老FOF產(chǎn)品，擬定制度、部門架構準備、關注市場潛在需求等。
中信建投證券資產(chǎn)管理部相關負責人對《意見》下一步的具體實施落地充滿期待。他表示，申請公募牌照并開展公募業(yè)務一直是公司重要的業(yè)務方向和戰(zhàn)略定位，公司正在積極籌備資管子公司的設立。
該負責人表示，對于圍繞個人養(yǎng)老金的未來戰(zhàn)略規(guī)劃，產(chǎn)品設計方面將發(fā)揮自身在權益投資、多資產(chǎn)投資、量化投資和創(chuàng)新策略開發(fā)方面的業(yè)務經(jīng)驗和優(yōu)勢，繼續(xù)積極探索滿足民眾養(yǎng)老需求的產(chǎn)品和投資策略。技術投入方面，在業(yè)務發(fā)展過程中不斷提高信息化和系統(tǒng)化程度。
專家預計會有監(jiān)管準入程序和名單制管理
對于金融機構如何參與個人養(yǎng)老金業(yè)務，資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽表示，產(chǎn)品層面，預計會有一個監(jiān)管準入的程序和名單制的管理。此外，由于賬戶具有唯一性，而且未來每年將有至少數(shù)萬億的沉淀資金?？梢灶A見，不久的將來，各大商業(yè)銀行必將在這一領域展開激烈競爭，那些財富管理領先的金融機構和代銷機構，可能再次強化對客戶中長期財富的管理身份。
清華大學五道口金融學院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究負責人朱俊生表示，應擴大參與的金融機構與產(chǎn)品范圍，這有助于促進個人養(yǎng)老金賬戶市場的競爭，豐富產(chǎn)品形態(tài)，從而增加公眾的選擇權，提高個人養(yǎng)老金賬戶市場的運行效率。
此外，建議在新個稅提高起征點、增加專項扣除的背景下，適當提高稅延養(yǎng)老保險稅前抵扣標準。
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